La comunidad de Palo Alto se originó con los asentamientos de viviendas precarias construidas a mediados de los cuarenta por los trabajadores de las minas de arena de Santa Fe. A principios de los setenta, la zona quedó rodeada por asentamientos residenciales de lujo. Al terminarse la explotación de las minas, el dueño de los terrenos intentó extorsionar a sus antiguos trabajadores con minas a cambio el uso del suelo para poderlo vender a los desolladores inmobiliarios. En 1971 los vecinos se organizaron en una cooperativa de vivienda e iniciaron una larga lucha para no ser desplazados hacia zonas periféricas menos habitables. Con el apoyo del Centro Operacional de Vivienda y Poblamiento, en 1974 se firmó un convenio entre el propietario, los vecinos y las autoridades de la ciudad para determinar los linderos del terreno. Después elaboraron proyectos para las viviendas definitivas mediante procesos participativos.